Entertainment and Media Outlook 2025-2029

La tecnología y los nuevos modos de creación de valor facilitarán que la industria de Entretenimiento y Medios siga creciendo en los próximos años, hasta facturar 3,5 billones de dólares en 2029.

Durante los últimos 26 años, hemos monitorizado el crecimiento y la expansión de la industria entretenimiento y los medios (E&M), que es altamente dinámica. En 2024, según los datos extraídos del Global Entertainment & Media Outlook 2025-2029 (PDF 9.71MB) de PwC, los ingresos del sector aumentaron un 5,5% hasta los 2,9 billones de dólares, frente a los 2,8 billones de dólares de 2023. 

De cara al futuro, proyectamos que los ingresos totales de E&M aumentarán a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 3,7% en los próximos cinco años, hasta alcanzar los 3,5 billones de dólares en 2029. Aunque el crecimiento se ralentizará entre 2025 y 2029, este sector altamente resistente continuará expandiéndose de manera constante en medio de cambios tecnológicos sísmicos y a medida que la participación de los usuarios se intensifique. También es interesante remarcar que la tasa de crecimiento del sector superará la de la economía global. Entre 2024 y 2029 los ingresos del sector del Entretenimiento y los Medios de Comunicación crecerán en 577.000 millones de dólares.

En España, el sector de Entretenimiento y Medios alcanzó los 39.530 millones de euros en 2024 y se espera que crezca una media de un 2,7% durante los próximos cuatro años, hasta alcanzar los 45.089 millones de euros en 2029.

Las principales tendencias que transforman la economía mundial están poniendo sobre la mesa una inmensa cantidad de valor en todas las industrias y dominios de la actividad humana, según el informe "Value in Motion" elaborado por PwC. En este contexto, la industria del entretenimiento y de los medios ha estado durante mucho tiempo a la vanguardia de estas tendencias y ha funcionado, de hecho, como un nexo de las industrias convergentes. Estas son algunas de las cuestiones que subyacen en este informe: 

La publicidad toma la delantera y acelera frente al consumo 

En 2024, los ingresos publicitarios globales superaron al gasto directo de los consumidores y la brecha seguirá ampliándose: la inversión en publicidad crecerá a un 6,1% anual (CAGR), frente al 2% del gasto del consumidor. Además, la publicidad digital ya representa el 72% del total (2024) y escalará hasta el 80,4% en 2029. 

Conectividad como pilar estructural 

El gasto en conectividad —servicios de Internet fijos y móviles— seguirá siendo el mayor de los tres grandes bloques de E&M y superará los 1,3 billones de dólares en 2029, impulsado sobre todo por los servicios móviles. 

OTT más híbrido y con la publicidad en ascenso

Los ingresos del vídeo OTT (over‑the‑top: contenidos de vídeo distribuidos por Internet sin intermediación de operadores tradicionales) crecerán de 169.000 millones de dólares en 2024 a 230.000 millones en 2029. Dentro del OTT, el AVOD (advertising‑based video on demand: vídeo a la carta financiado con publicidad) aumentará su peso del 20% en 2020 al 27,1% en 2029. Movimientos como la conversión del plan básico de Prime Video a un modelo con anuncios (junio de 2025) y el empuje del plan con anuncios de Netflix —que prevé “prácticamente duplicar” sus ingresos publicitarios en 2025— refuerzan esta tendencia. En 2027, por primera vez, el gasto de los consumidores en OTT superará al de la televisión de pago tradicional. 

La televisión conectada despega con ayuda de la IA

La CTV (connected TV: televisión conectada a Internet) gana protagonismo en el mix publicitario: del 5,9% del total de la publicidad televisiva en 2020 al 21,5% en 2024, con una proyección del 44,7% en 2029. La inteligencia artificial (IA) —en particular, la IA generativa— acelera la producción creativa y la activación programática, facilitando el acceso a formatos de calidad también para anunciantes medianos y pequeños. 

La paid search migra hacia el retail media

El retail media (publicidad en plataformas de comercio electrónico y de minoristas) está reconfigurando la paid search (búsqueda pagada: anuncios en motores de búsqueda y plataformas de compra). La cuota de la búsqueda pagada que se realiza en plataformas minoristas pasará del 39% en 2024 al 45,5% en 2029. Amazon superó por primera vez los 50.000 millones de dólares de ingresos publicitarios en 2024; Walmart sobrepasó los 4.000 millones.

Lo no digital sigue mandando en el bolsillo del consumidor 

Pese al avance del consumo digital, en 2024 el 60,8% del gasto directo de los consumidores fue no digital y seguirá siendo mayoritario en 2029. La taquilla global crecerá de 33.000 millones de dólares (2024) a 41.500 millones (2029), mientras la música en vivo consolida su recuperación.

El gaming amplía su liderazgo y diversifica ingresos 

El mercado global de videojuegos facturó 223.800 millones de dólares en 2024 y se acercará a 300.000 millones en 2029. La publicidad asociada —especialmente en juegos móviles gratuitos (free to play)— ganará peso: pasará del 32,3% de los ingresos totales del gaming en 2024 al 38,5% en 2029.

Estados Unidos seguirá siendo el mayor mercado por ingresos. China crecerá a un 6,1% anual, impulsada por la publicidad en Internet (8,9%). Entre los países más dinámicos figuran India, Indonesia y Arabia Saudí (CAGR superiores al 7,5%). En India, la publicidad digital en Internet avanzará a un 15,9% anual, apoyada en la mayor penetración de Internet, el despliegue de 5G (quinta generación de redes móviles) y la popularidad del vídeo de formato corto y las redes sociales.

El entorno favorece acuerdos que combinen capacidades creativas y de datos (por ejemplo, la adquisición planificada de Interpublic Group por parte de Omnicom por 13.500 millones de dólares) y reconfiguraciones de portfolio (escisión de activos lineales de NBCU bajo Versant; reestructuración de Warner Bros. Discovery en dos compañías). Predominan, en todo caso, transacciones selectivas y de tamaño medio.

La IA generativa (tecnología capaz de crear texto, imágenes, audio o vídeo) ya impulsa eficiencias en creación y producción de contenidos (cine, videojuegos, música) y reconfigura el marketing de resultados: los motores de respuesta con IA pueden moderar el crecimiento de la búsqueda pagada tradicional y desplazar el SEO (search engine optimization: optimización para motores de búsqueda) hacia la optimización para chatbots y agentes conversacionales. A la vez, aparecen nuevas oportunidades de monetización publicitaria en plataformas de IA. Persisten interrogantes sobre empleo, uso de obras con derechos de autor para entrenar modelos y marcos regulatorios.

• Acelerar modelos híbridos de monetización (suscripción + publicidad) y potenciar AVOD/ CTV, así como formatos “comprables” (shoppable: contenidos que permiten comprar directamente desde el anuncio o el contenido), especialmente en vídeo.

• Capturar el desplazamiento de los presupuestos hacia retail media, vídeo social de formato corto y CTV, reforzando capacidades de datos, segmentación, medición y atribución de ciclo cerrado.

• Integrar la IA generativa a lo largo de la cadena de valor (creación, producción, activación y medición) con una gobernanza clara en privacidad y propiedad intelectual.

• Profundizar en gaming y experiencias inmersivas como nuevas superficies publicitarias y de colaboración marca‑creador. 

• Usar acuerdos selectivos (fusiones, adquisiciones y alianzas) para cerrar brechas de capacidad en contenidos, datos y tecnología, y para ganar escala eficiente en un entorno competitivo y regulatorio más exigente. 

En síntesis, el crecimiento hacia 2029 será moderado pero sostenido, con la publicidad digital como gran vector de expansión y con más valor fluyendo hacia el vídeo con publicidad, la televisión conectada, el retail media y el gaming. La ventaja competitiva residirá en combinar contenido diferencial, precisión en la activación y una adopción responsable de la IA que eleve la creatividad, la relevancia y el retorno