La opinión del experto
Los beneficios de recuperar las Socimi en España
Antonio Sánchez Recio, socio de PwC Tax & Legal Services
Tras la aprobación en octubre de 2009 de la Ley por la que se regulan los REITs españoles, conocidos como Socimi–Sociedades Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario–, muchos fuimos los que consideramos que el particular tratamiento que se otorgaba en el Impuesto sobre Sociedades a la renta obtenida por estas entidades en la realización de su objeto social principal se configuraría como un importante obstáculo para el éxito de las mismas.
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Artículos anteriores
No es el mejor momento para una Ley de Distribución Pablo Fernández Guerra, director de PwC Tax & Legal Services
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El pasado 4 de marzo se cumplió un año de la promulgación de la Ley de Economía Sostenible que, como se recordará, sorpresivamente modificó la Ley de Agencia en lo relativo a su aplicabilidad directa a los contratos de distribución de vehículos automóviles e industriales. Este hecho provocó airadas reacciones en todos los sectores afectados (excepto el de los concesionarios, obviamente) y también en la Comisión Nacional de la Competencia...
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Adiós al .com Assumpta Zorraquino, directora de PwC Tax & Legal Services
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La nueva política de registro de dominios genéricos de primer nivel o gTLD (Generic Top Level Domain Name), aprobado por la ICANN, permite que empresas, asociaciones y gobiernos puedan optar por solicitar el dominio coincidente con su propia marca o denominación, nombre geográfico etc., y en cualquier alfabeto. Es decir, las empresas podrán tener su dirección en la red, sin el uso del punto “algo”, sustituyéndolo por el punto “su nombre” o “su marca”.
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La nueva fiscalidad de los gastos financieros. Jesús Toribio, socio de PwC Tax & Legal Services
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No parece aventurado pensar que unas de las medidas de mayor impacto aprobadas por el Gobierno el pasado viernes son las relativas a la limitación de la deducibilidad fiscal de los gastos financieros en el Impuesto sobre Sociedades. Estas limitaciones suponen una reacción a la falta de regulación sobre el tratamiento fiscal de los intereses asociados a deudas concedidas a empresas pertenecientes a un mismo grupo empresarial.
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ETT, nuevo socio estratégico para las empresas. Miguel Rodríguez-Piñeiro Royo, experto laboral de PwC Tax & Legal Services
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En el entorno económico actual, no es extraño ver situaciones en las que se pone a la venta un negocio empresarial por un precio simbólico.
Las razones económicas por las que una empresa decide transmitir un negocio por ‘1 euro’, pueden ser muy variadas; entre otras, el negocio no es viable en su plan estratégico o existen costes potenciales que debería soportar en caso de cese del negocio indemnizaciones por despido, imagen y reputación, costes de demolición).
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A vueltas con la Ley Concursal. Carlos Reviriego, socio de PwC Tax & Legal Services
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En el entorno económico actual, no es extraño ver situaciones en las que se pone a la venta un negocio empresarial por un precio simbólico.
Las razones económicas por las que una empresa decide transmitir un negocio por ‘1 euro’, pueden ser muy variadas; entre otras, el negocio no es viable en su plan estratégico o existen costes potenciales que debería soportar en caso de cese del negocio indemnizaciones por despido, imagen y reputación, costes de demolición).
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El IRPF y las familias. Benoit Barriere, asociado senior de PwC Tax & Legal Servicess
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En materia de IRPF, el año nuevo ha traído malas noticias. Casi la totalidad de los cambios aprobados por el Gobierno central y la C. Valenciana conllevarán aumentos de la carga tributaria en 2012 y 2013.
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A vueltas con la Ley Concursal. Teresa Ramos, directora de PwC Tax & Legal Services
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La Ley 38/2011 de reforma de la Ley concursal que entró en vigor el pasado 1 de enero introduce modificaciones de gran calado. No supone un giro copernicano en la legislación española de insolvencias, pero sí modifica sustancialmente aspectos clave.
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El IRPF y las familias. Benoit Barriere, asociado senior de PwC Tax & Legal Servicess
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En materia de IRPF, el año nuevo ha traído malas noticias. Casi la totalidad de los cambios aprobados por el Gobierno central y la C. Valenciana conllevarán aumentos de la carga tributaria en 2012 y 2013.
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Desarrollo de los Planes de Retribución Flexible. José María Leis Mayán, director de HRS de PwC Tax & Legal Services
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Desde hace algunos años la regulación del IRPF viene incorporando distintas normas de valoración de las retribuciones en especie e, incluso, la no consideración de algunas de ellas como rendimientos a efectos del IRPF (Entrega de acciones de la empresa, gastos de actualización, capacitación y reciclaje del personal, vales comedor, seguros médicos, vales guardería, etc).
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Perder y pagar impuestos. Ramón Santos Lloveras, socio de PwC Tax & Legal Services
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La única compensación que le queda a aquél que pierde dinero es la posibilidad de usar esas pérdidas para pagar menos impuestos respecto de los beneficios o rentas que tenga en otros ámbitos. Pero si además de perder, encima ni siquiera sirve para reducir el coste fiscal de actuales o futuros beneficios, entonces la pérdida resulta especialmente gravosa...
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¿Qué quiere decir confiscatorio? María Sanchiz, socia de PwC Tax & Legal Services
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El Impuesto sobre el Patrimonio para evitar ser catalogado de confiscatorio ha establecido que la suma de cuotas de IRPF y la del propio Impuesto sobre el Patrimonio no puede exceder del 60% de lo que ha ganado alguien en el año. Es decir, que si tengo la suerte de ser rico y además ganar dinero tengo que pagar en impuestos un 60% de todo lo que gano, hasta ahí bien...
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Quijotismo tarifario. Fernando Calancha Marzana, socio de PwC Tax & Legal Services
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El problema estructural del déficit tarifario eléctrico había atisbado una luz cuando se aprobó en el año 2009, por medio de Real Decreto-ley, un escenario temporal para su completa desaparición en 2013.
Cuando se decide realizar una medida del tenor de la indicada por medio de un instrumento legal se producen dos efectos claros.. El primero es dar una señal de confianza para la solución del problema, el segundo efecto es que el Estado asume con la citada norma no sólo un compromiso de deseable cumplimiento, sino importantes obligaciones jurídicas que se manifiestan en la necesidad de subir los peajes en los términos exigidos por la Ley cuando, conforme a ella, dicha subida sea menester.
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Impacto de las medidas fiscales en el mercado inmobiliario. Antonio Sánchez Recio, socio de PwC Tax & Legal Services
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Han sido numerosas las reformas en materia tributaria aprobadas por el Parlamento en los últimos meses con el objetivo de dinamizar el mercado inmobiliario español en un contexto de crisis del sector sin precedentes.
Basta recordar unas cuantas, como por ejemplo, la aprobación de la normativa reguladora de los REITs españoles [las SOCIMI], la modificación de la deducción en el IRPF por adquisición de la vivienda habitual o la ampliación del concepto de rehabilitación de vivienda para la Aplicación del tipo reducido del IVA.
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Cómo se protegen los candidatos en Facebook. Javier Ribas, socio de PwC Tax & Legal Services
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¿Existe un juego de búsqueda y ocultación entre investigadores e investigados en los procesos de selección de personal que utilizan las redes sociales para obtener información adicional de los candidatos?
Sí, pero dada la escasa trayectoria de las redes sociales, es difícil saber quién está ganando la carrera, aunque sí pueden apreciarse los intereses en juego. Mientras la empresa que realiza la selección de personal desea tener la máxima información sobre sus candidatos, éstos quieren establecer una clara separación entre lo laboral y lo privado.
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Recordemos el Impuesto sobre el Patrimonio. María Sanchiz, socia de PwC Tax & Legal Services
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Después de todo lo que se ha escrito estos últimos días sobre el Impuesto sobre el patrimonio, si es justo o no, si es constitucional o si las Comunidades lo van a aplicar… Me voy a quedar en una cuestión mucho más práctica, recordar cómo era la estructura de este impuesto y sus características fundamentales.
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La defensa de las empresas y la circular de la fiscalía. Adrián Dupuy, socio de PwC Tax & Legal Services
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Un personaje de Tolstoy, en Ana Karenina (obra maestra absoluta incluido el prefacio), se preguntaba sorprendido ante el trato desabrido y doliente que recibía de un conocido… “¿qué le habré hecho?” porque algo tendría que ser para provocar semejante trato, que el afectado no llegaba a entender.
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La tecnología al servicio de la función fiscal. Rafael Rebate, socio de PwC Tax & Legal Services
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Una de las áreas donde la transformación de las corporaciones empresariales españolas ha sido significativa en las últimas décadas es el proceso de internacionalización. Así, dentro de la globalización que domina la sociedad actual, las grandes corporaciones han acometido procesos de expansión internacional que les han llevado a estar presentes en los cinco continentes, perdiendo peso la importancia del negocio español a favor del internacional. Al mismo tiempo, nos encontramos en un momento en que la tecnología está presente en todos los ámbitos de nuestra vida, sin que la gestión empresarial sea una excepción.
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Precios de transferencia en un entorno post crisis. Javier González Carcedo, socio de PwC Tax & Legal Services
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Las presiones de la economía post recesión han puesto a los gobiernos cada vez más alerta en la búsqueda de recaudaciones tributarias. También han generado una nueva vuelta de tuerca en la legislación relativa a las operaciones vinculadas, así como en relación con su efectiva aplicación práctica por parte de las administraciones tributarias nacionales.
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Dudosa retroactividad. Ana López, socia de PwC Tax & Legal Services
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La regulación que se incluye en la Ley de Economía Sostenible de la fiscalidad de las opciones de compra sobre acciones no sólo colisiona con el Tribunal Supremo, sino que también pretende desplegar efectos retroactivos a los períodos impositivos que finalicen a partir del 4 de agosto de 2004, fecha de entrada en vigor del precepto reglamentario declarado nulo por el citado tribunal.
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Un impuesto estancado. Miguel Cruz, socio de PwC Tax & Legal Services
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La evolución del Impuesto sobre la Renta en los últimos años ha tomado la peor deriva posible. Convertido por las últimas reformas en un impuesto diferenciado por rentas aunque centrado recaudatoriamente en las rentas del trabajo, dada la rigidez recaudatoria de las rentas de actividades económicas y personales y la relativa escasa aportación de las rentas de capital, la crisis económica con su crisis fiscal asociada ciega cualquier expectativa de política tributaria tendente a aliviar la presión fiscal de las rentas del trabajo o a incorporar al impuesto mecanismos de incentivo orientados al ahorro o la inversión. El objetivo recaudatorio coyuntural anula cualquier opción complementaria.
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De residual, nada. María Sanchiz, socia de PwC Tax & Legal Services
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Quizás creamos que la transparencia fiscal internacional es algo que tiene una importancia residual en el IRPF y que de alguna manera es algo de otros tiempos. Nada más lejos de la realidad ya que se trata de un régimen que afecta a dos asuntos de plena actualidad. Uno tiene que ver con el tan comentado asunto de la migración de las sicav españolas a Luxemburgo o Irlanda cuando se amenazaba con eliminar su régimen fiscal favorable.
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¿Progresividad del IRPF? Borja Montesino Espartero, socio de PwC Tax & Legal Services
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Uno de los principios básicos sobre los que descansa el IRPF en España es la progresividad del impuesto. O sea, que el porcentaje de renta destinada a su pago crezca proporcionalmente al incremento de ingresos. En este sentido, y por razones de equidad, desde el origen del IRPF los rendimientos por rentas del trabajo generados en más de un año no se han sometido a tributación en el ejercicio en que se obtenían, sino que se han distribuido a lo largo del periodo de generación. El objetivo: no aumentar de forma artificial la base imponible.
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Incentivar los planes de pensiones. Joan Daura, socio de PwC Tax & Legal Services
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El desarrollo de los planes de pensiones en nuestro país no ha sido el esperado. La prolongada bonanza de nuestra economía y, por ende, de nuestras cuentas públicas en la pasada década desactivó el debate sobre cómo impulsarlas mejorando su tratamiento fiscal. Sin embargo, la actual coyuntura ha vuelto a poner la cuestión sobre la mesa. Pero, ¿qué alternativas tenemos?
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La repercusión de la reforma penal de los consejos. David Velázquez vioque, director de PwC Tax & Legal Services
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La Ley Orgánica 5/2010, de 22 de junio, introduce la responsabilidad penal directa de las personas jurídicas como novedad sin duda más significativa. Circunstancia que conlleva al mismo tiempo notables efectos en el funcionamiento ordinario de los consejos de administración de las empresas.
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Las empresas mudas e indefensas. Adrián Dupuy, socio de PwC Tax & Legal Services
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Muchos nos sorprendimos de la veleidad del gobierno-legislador introduciendo a bombo y platillo la responsabilidad penal de las personas jurídicas sin haber previsto, ni desarrollado previamente, un marco normativo suficiente que ofreciese seguridad jurídica a las empresas para conocer cómo se puede ejercer el “debido control” que evite la imputación y la condena, incluso cuando alguno de sus empleados o administradores sea condenado por la comisión de un delito en ejercicio de las actividades sociales.
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Ciberataques y gestión de riesgos tecnológicos. Jesús Romero, director de PwC
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El año pasado lo terminamos con el mayor incidente de confidencialidad de la historia, el “cablegate” del sitio web WikiLeaks, en el que se filtraron a la prensa internacional más de 250 mil comunicaciones secretas del Departamento de Estado estadounidense con sus embajadas de todo el mundo. Se vieron afectados más de 40 países.
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Oportunidad para el mercado interior. Miguel Ferre, socio de PwC Tax & Legal Services
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La semana pasada la Comisión Europea presentó la propuesta de Directiva sobre la Base Imponible Común Consolidada del Impuesto de Sociedades con el objetivo de hacer menos costosos los negocios en la UE e impulsar la expansión de las Pymes europeas. Su contenido está incluido en la “Europe 2020 Starategy” de la II Comisión Barroso y no es, por tanto, una cuestión menor. Aunque trate de impuestos, el asunto real a debate es el funcionamiento del mercado interior.
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Un proyecto muy ambiguo en ciertos puntos innovadores. Julio Ichaso, socio de PwC Tax & Legal Services
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La Ley Concursal de 2003 retuvo, convenientemente reformulados, los principios de defensa de la integridad del patrimonio del insolvente frente a los actos dispositivos y de gravamen realizados por éste antes de ser declarado en concurso, y en perjuicio económico de su activo. Principios estos que, recogidos en lo que la nueva ley llamó acciones de reintegración de la masa, siempre han existido en el derecho concursal de todo el mundo, llegando a su más siniestra expresión en la felizmente difunta retroacción de la quiebra.
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La enmienda sobre distribución automovilística. Pablo Fernández Guerra, director de PwC Tax & Legal Services
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Llevamos más de 20 años hablando en España acerca de si es necesaria una ley específica sobre distribución, y durante este tiempo, no se había alcanzado una decisión al respecto. En cambio, en tan sólo un par de semanas, el Senado propuso y el Congreso aprobó una enmienda a Ley sobre Economía Sostenible dedicada a tan relevante asunto, aunque sólo para un sector, el automovilístico, añadiendo una Disposición Adicional a la Ley de Agencia.
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Cuando la forma prevalece sobre el fondo del asunto. Antonio Puentes y Manuel Ángel Bouzas, director y asociado senior de PwC Tax & Legal Services
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En el ámbito fiscal era muy esperada esta sentencia pues las inspecciones sobre fraude de ley en el ámbito de financiación entre operaciones vinculadas han sido un importante foco de atención de la Administración Tributaria en los últimos años.
Sin embargo, tendremos que esperar para conocer la opinión de la Audiencia Nacional (AN) sobre el fondo del asunto, si bien los aspectos procedimentales de esta sentencia son también muy relevantes en las inspecciones en general y para las inspecciones de precios de transferencia en particular.
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Bonus, riesgo moral y Código Penal. Javier Ribas, socio de PwC Tax & Legal Services
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El bonus, como elemento de motivación y recompensa, sigue en el punto de mira, y no son pocos los que consideran que su uso desmedido ha sido uno de los factores que han contribuido a la crisis. La ecuación es fácil: apuesta por el crecimiento, objetivos agresivos, bonus millonarios, saturación del mercado, dificultad para colocar los productos tradicionales, creación de productos con mayor riesgo, etc. Ahora es fácil ver cómo, entre todos, hemos conseguido diseñar una tormenta perfecta. El análisis de los factores que la desencadenaron debería ser suficiente para prevenirlos, sin embargo, los ciclos de la economía demuestran que no es así.
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Abogados y procuradores frente a las reformas. David Velázquez Vioque, socio de PwC Tax & Legal Services
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El anteproyecto de Ley de Medidas de Agilización Procesal plantea inequívocamente el arduo equilibrio entre la necesaria agilización de los Juzgados y las garantías de los justiciables.
Las novedades que introduce el anteproyecto así lo evidencian: en especial, la supresión de la apelación en los juicios verbales por razón de la cuantía y la elevación de ésta en orden a recurrir en casación civil y contencioso–administrativa a los 800.000 euros. Precisamente, en un ámbito como el del juicio verbal en el que la vigencia de los principios de oralidad y concentración había suscitado en la profesión un considerable debate sobre la limitación de las posibilidades de defensa –léase, por ejemplo, la vieja polémica sobre la concesión de conclusiones o de diligencias finales en dicho juicio–, la reforma da un paso más allá y suprime el acceso al recurso en aras a “limitar el uso abusivo de instancias judiciales”.
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Choque legal en el gasto farmacéutico. Javier Gómez Domínguez, socio de PwC Tax & Legal Services
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Analizar las novedades del Impuesto sobre el IRPF para 2011, sin antes conocer su peso en la economía española, nos podría llevar a equívocos o, lo que es peor, a abrigar falsas esperanzas.
No hay muchas alegrías en las novedades tributarias para este ejercicio, pero sí elementos que debemos considerar a la hora de planificar los sistemas de retribución. Sistemas que necesitan contar, cada vez más, con los aspectos fiscales para aprovechar las escasas ventajas que seguimos teniendo.
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Novedades en el IRPF para 2011. Joan Daura, socio de PwC Tax & Legal Services
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Analizar las novedades del Impuesto sobre el IRPF para 2011, sin antes conocer su peso en la economía española, nos podría llevar a equívocos o, lo que es peor, a abrigar falsas esperanzas.
No hay muchas alegrías en las novedades tributarias para este ejercicio, pero sí elementos que debemos considerar a la hora de planificar los sistemas de retribución. Sistemas que necesitan contar, cada vez más, con los aspectos fiscales para aprovechar las escasas ventajas que seguimos teniendo.
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¿Un bufete multidisciplinar?. José Félix Gálvez, socio de PwC Tax & Legal Services
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Si escogiéramos al azar diez despachos de negocios españoles y revisáramos sus páginas web, en la mayoría aparecería una afirmación parecida a la siguiente “ofrecemos un enfoque multidisciplinar”. Una frase que provoca, sin duda, una impresión positiva, pero de la que merece la pena preguntarse sobre su verdadero alcance. Según la RAE el término “multidisciplinar” sería aquello que “abarca o afecta a varias disciplinas”, una definición que nos da una pista, pero que evidentemente deja un importante componente de subjetividad.
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"2011, nuevos desafíos en materia fiscal". Miguel Cruz, socio de PwC
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Aunque la Ley de Presupuestos Generales del Estado para 2011 ha incluido numerosas modificaciones de las normas tributarias, no podemos asegurar que el marco normativo para 2011 esté cerrado. La experiencia del año pasado, y las variables crisis y déficit público suelen ser determinantes de continuos retoques en el sistema tributario.
Por ello, posibles subidas de impuestos, principalmente de los indirectos, y medidas orientadas a favorecer la recuperación económica, seguirán planeando sobre 2011, a pesar de que la política fiscal pretenda orientarse, como es lógico , a la austeridad, la contención del gasto,las reformas estructurales a medio plazo o a la deseada consolidación fiscal. Pero lo que determinará finalmente la estabilidad tributaria será el cumplimiento de las previsiones de crecimiento económico y, por ende, de los ingresos públicos y el cumplimiento de los compromisos sobre déficit público (6% en 2011) que deben llevarnos al 3% en 2013.
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"La prevención para cumplir el Código Penal". Pablo Fernández Guerra, director de PwC Tax & Legal Services
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Al hilo de la reciente Reforma del Código Penal, se ha comenzado a hablar sobre la figura del Chief Compliance Officer (CCO) en las sociedades mercantiles y sobre la procedencia de su implementación en España. El puesto de Chief Compliance Officer tiene un origen norteamericano, y allí es el directivo que se responsabiliza de gestionar y supervisar el cumplimiento con la legislación y normativa aplicable a ese negocio por la propia compañía y por sus empleados. En un organigrama típico, el CCO reporta directamente al Chief Executive Officer (CEO).
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"Perspectivas de la norma de morosidad". Eduardo Pflueger, Abogado de PwC Tax & Legal Services
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Conseguirá la nueva normativa contra la morosidad reducir los plazos de pago? ¿Facilitará que los proveedores cobren sus servicios o suministros en el plazo legalmente establecido? La adaptación de las empresas a la nueva normativa no está resultando exenta de problemas, unos derivados de algunas dudas en la interpretación de la reforma y otros de la resistencia a los cambios de los operadores en el tráfico mercantil, que tienen que adaptar tanto procesos internos de pago y contabilidad como sus estimaciones financieras.
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"Más participación para las CCAA en el empleo". Miguel Rodriguez Piñero, senior counsellor de PwC
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De las muchas cosas que quedan pendientes de cambiar en nuestro país uno de los primeros puestos lo ocupan sin duda las políticas activas de empleo. No pasa un día sin que responsables políticos, científicos o representantes sociales demanden una reforma en profundidad de estas políticas, uno de los pilares de los estados sociales contemporáneos, que para sostenerse deben ser activos y eficientes.
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"Adaptarse para luchar contra las infracciones". Javier Ribas, socio de PwC
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Los datos son concluyentes. Los usuarios están abandonando el modelo P2P y están pasando a la descarga directa a través de plataformas como Rapidshare o Megaupload. Según la Comisión del Mercado de las Telecomunicaciones, más del 85% de las descargas se realizan a través de estos servidores de almacenamiento masivo.
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"Incentivos fiscales a la producción de contenidos audiovisuales: ¿última llamada a los inversores?". Augusto A. Berutich, director de PwC
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La deducción en el Impuesto sobre Sociedades para las inversiones en producciones cinematográficas y audiovisuales españolas, que está previsto desaparezca el 1 de enero de 2012, puede todavía ayudar a reducir la factura fiscal por este impuesto a los inversores, incluso a aquéllos ajenos totalmente a la industria cinematográfica y audiovisual, que lo planifiquen adecuadamente.
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"Las consecuencias fiscales de la Ley de Presupuestos". Amaia Otaola y Ana de Fuentes, Human Resources Services de PwC
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Tras la publicación del nuevo Código Aduanero que entrará en vigor a partir del año 2013, la Unión Europea está elaborando un Borrador de Reglamento de Aplicación para desarrollarlo. El texto incluirá cambios en las reglas de valoración de mercancías a efectos de aduanas, que eliminarán la posibilidad (en operaciones en cadena) de establecer como valor en aduana la llamada “primera venta” o “venta anterior”.
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"Las OCDE frente a los riesgos fiscales de las reestructuraciones". Miguel Ferre Navarrete, socio de PwC Tax & Legal Services
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Durante los últimos años algunas empresas con presencia multinacional han cambiado la estructura territorial de sus actividades de negocio por la crisis, la presión de la competencia, la búsqueda de ahorros a través de economías de escala, concentrando y especializando funciones, o la necesidad de incrementar la eficiencia y disminución de costes. Se habla así de procesos de deslocalización y centralización de funciones, que cambian los tradicionales esquemas organizativos, en funciones como la financiera, tesorería, logística, servicios compartidos o incluso de relaciones con clientes.
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"Una oportunidad para retribuir de forma más eficaz a los empleados". Marian Moreno, asociado senior de PwC
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Durante los últimos meses se está debatiendo intensamente sobre la mejor forma de garantizar a largo plazo la sostenibilidad del sistema público de pensiones, que previsiblemente conducirá a su reforma, que en último extremo supondrá una reducción de las pensiones públicas. En este contexto, cobrarán una gran importancia los sistemas de previsión privados para complementar las pensiones públicas y, dentro de éstos, al igual que en otros países de nuestro entorno, los de ámbito empresarial. Por ello, cada vez será más común que, vía negociación colectiva, se constituyan planes de pensiones de empleo o seguros colectivos.
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