Alertas Sectoriales

Alerta Regulatoria sector Financiero - Noviembre 2014

Alerta Regulatoria sector financieroSe transpone AIFMD en España: creando un marco comunitario para la distribución de fondos alternativos.

Hoy se ha publicado en el BOE la Ley de entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado por la que se modifica la Ley 35/2003 de Instituciones de Inversión Colectiva.

Descargar la alerta completa (PDF).


Histórico

Alertas anteriores

Alerta Regulatoria junio 2014: Las Entidades deberán cumplir con MiFID 2 el 2 de enero de 2017
Alerta Regulatoria sector financiero

Hoy, la Comisión Europea ha publicado el texto aprobado de la nueva Directiva MiFID 2 que dejará sin efecto la Directiva 2006/39/EC, modificando el marco regulatorio de los servicios de inversión en el mercado europeo. La MiFID 2 no es una mera revisión de la versión precedente, si no que integra cambios significativos que pueden impactar en los modelos de negocios y operacionales de las firmas de inversión. La Nueva MiFID 2 entrará en vigor desde el 2 de julio de 2014 y los Estados Miembro deberán transponerla no más tarde del 2 de enero de 2017.

Alerta Regulatoria mayo 2014: Plan Anual de Control Tributario y Aduanero 2014 Aduanas e Impuestos Especiales
Alerta Regulatoria mayo 2014: Plan Anual de Control Tributario y Aduanero 2014 Aduanas e Impuestos Especiales

El pasado 31 de marzo fue publicado en el BOE la Resolución de 10 de marzo de 2014, de la Dirección General de la Agencia Estatal de Administración Tributaria, por la que se aprueban las directrices generales del Plan Anual de Control Tributario y Aduanero de 2014. Dichas directrices constituyen las áreas de enfoque que la Administración Tributaria ha determinado para llevar a cabo las actividades de comprobación e investigación en materia de Aduanas e Impuestos Especiales para el 2014 y que resumimos a continuación.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Mayo 2014: La creación de programas “P2P” no infringe derechos de propiedad intelectual
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Mayo 2014

La Audiencia Provincial de Madrid, en Sentencia de 31 de marzo, declara que los creadores de aplicaciones informáticas para la implantación de protocolos “Peer to Peer” (también conocidos como P2P) no pueden ser declarados responsables por actos posteriores de vulneración de los derechos exclusivos del titular de las obras (compañías discográficas) en concreto, el de comunicación pública.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Abril 2014: Un nuevo desafío para las entidades que prestan servicios de inversión: requisitos de estructura organizativa y control interno
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Abril 2014

La nueva Circular 1/2014, de 26 de febrero, de la CNMV, sobre los requisitos de organización interna y de las funciones de control de las entidades que prestan servicios de inversión, va a implicar cambios en la estructura organizativa interna y en los procedimientos de control interno antes del 31 de diciembre de 2014. 

Las entidades deberán contar con manuales internos en los que se detallen por escrito las políticas y procedimientos de control que deberán ser aprobados por la alta dirección y ser actualizados permanentemente

Alerta Regulatoria Laboral - Abril 2014: La TGSS aclara cómo incluir en la base de cotización determinados conceptos
Alerta Regulatoria Laboral - Abril 2014

La TGSS ha clarificado mediante una resolución de 12 de marzo de 2014 la cotización de varios de los nuevos conceptos computables en la Base de Cotización de acuerdo con el Real Decreto- Ley 16/2013 de 20 de diciembre, en concreto en lo relativo a ciertos seguros.

Dicha resolución no es vinculante pero es orientadora para las empresas.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Marzo 2014: El 31 de mayo finaliza el plazo de ingreso de las cotizaciones correspondientes a los nuevos conceptos computables en la base de cotización
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Marzo 2014: El 31 de mayo finaliza el plazo de ingreso de las cotizaciones correspondientes a los nuevos conceptos computables en la base de cotización

La Tesorería General de la Seguridad Social ha elaborado una Resolución por la que se amplía el plazo hasta el 31 de mayo "para la liquidación e ingreso de la cotización correspondiente a las primeras mensualidades afectadas" por la modificación recogida en el Real Decreto-ley 16/2013, de 20 de diciembre, que obliga al empresario a cotizar a la Seguridad Social por la parte de salario que le da a sus empleados en especie.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Marzo 2014: Mayor Presión Regulatoria en 2014 a los Comercializadores
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Marzo 2014: Mayor Presión Regulatoria en 2014 a los Comercializadores

Tras la publicación del Plan de Actividades de la CNMV se destacan tres focos de acción regulatoria: (i) más supervisión de los mercados y sus infraestructuras y del nivel y calidad de cumplimiento de las normas de conducta por los intermediarios; (ii) más esfuerzo en la formación e información a los inversores; y (iii) acelerar las reformas e implementación de la normativa española y europea.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Marzo 2014: UCITS V: cambios regulatorios para depositarios y gestores
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Marzo 2014: UCITS V: cambios regulatorios para depositarios y gestores

La semana pasada, se llegó al acuerdo definitivo sobre el texto de la Directiva que modificará la actual Directiva UCITS IV. La Directiva UCITS V (previsiblemente se aprobará en 2014) se centrará en 3 aspectos (i) el régimen jurídico de los depositarios; (ii) política de remuneraciones de los gestores; y (iii) el régimen sancionador. Una vez que la Directiva entre en vigor, los Estados miembros tendrán 18 meses para su transposición a sus ordenamientos jurídicos nacionales.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Febrero 2014: Cuenta atrás oficial para la MiFID 2
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Febrero 2014: Cuenta atrás oficial para la MiFID 2

El Consejo Europeo publicó el 18 de febrero el texto definitivo de la MiFID 2; se trata de la Revisión de la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros con fuerte impacto en el modelo de negocio de productos y servicios de inversión o clientes minoristas y en la organización y políticas de las Firmas de Inversión.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Febrero 2014: Las entidades deben prepararse para una supervisión más estricta de la estrategia de comercialización de productos MiFID complejos
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Febrero 2014: Las entidades deben prepararse para una supervisión más estricta de la estrategia de comercialización de productos MiFID complejos

ESMA acaba de lanzar a los Supervisores Nacionales una serie de pautas de las que podría derivar una supervisión más estricta de las prácticas de comercialización de productos MiFID complejos a clientes minoristas. El foco de las nuevas exigencias se centra en los ámbitos de organización y control interno de las entidades, la evaluación de la conveniencia e idoneidad, información al cliente sobre los productos y control de la mejor ejecución.

Alerta Regulatoria Sector Financiero - Enero 2014: Avances en la Adopción de la MiFID 2
Alerta Regulatoria Sector Financiero - Enero 2014: Avances en la Adopción de la MiFID 2

La Comisión, el Consejo y el Parlamento Europeo han llegado a un acuerdo político sobre los términos de la nueva Directiva MiFID 2. El 14 de enero de 2014 se concretaron las cuestiones abiertas sobre el texto definitivo por lo que un borrador definitivo será publicado en las próximas semanas. Tras este hito político, se estima que la MiFID 2 se adopte durante el 2014 definitivamente y ESMA inicie el desarrollo técnico.